חסכתם כסף והחלטתם להשקיע? 5 טעויות שאתם לא רוצים לעשות

החלטתם להיכנס לשוק ההון? הנה 5 טעויות שכיחות שאתם לא רוצים לעשות, והדרכים להימנע מהן

אז החלטתם להיכנס לשוק ההון. הצלחתם לחסוך 50 אלף שקל, אולי אפילו 100 אלף שקל, ואתם מעוניינים להפוך אותם ליותר. כטירונים בשוק ההשקעות אתם עלולים לעשות כמה טעויות של מתחילים, שבסופן תמצאו את עצמכם עם פחות כסף ממה שהשקעתם – או עם פחות רווח ממה שהייתם יכולים להגיע אליו.

אלה 5 הטעויות השכיחות – והדרכים להימנע מהן:

1. לא מתמידים בהשקעה

לתזז בין השקעה להשקעה בחוסר החלטיות זה מתכון להפסדים. יום אחד קמים עם רצון להשקיע בחברה מסוימת, למחרת מחליטים ללכת על אחרת, ואחר-כך מקבלים טיפ על חברה שלישית שפשוט חייבים להעביר את כספי ההשקעה אליה. ואם רואים הפסד – כמובן שמיד מוכרים.

קוצר רוח מביא עמו הפסדים, שכן זו התנהגות שסותרת את אופיו של שוק ההון. היסטורית, לשוק ההון יש נטייה לעלות עם הזמן, כך שמי שמתמיד בהשקעתו וממתין בסבלנות, צפוי ליהנות מעליות. במשבר הכלכלי הגדול שהתרחש ב-2008 קרס שוק המניות האמריקאי בצורה חדה ומשקיעים הפסידו במכה הרבה מאוד כסף. כתוצאה מכך רבים יצאו בבהלה מהשוק, פדו תיקי השקעות ואפילו פנסיות, והפסידו גם מהשערים שירדו וגם מעלויות קנסות היציאה בטרם עת. מי שלעומת זאת נשארו בשוק – לא רק שהצליחו בסופו של דבר להחזיר את הפסדיהם, אלא גם הרוויחו, שכן השנה העוקבת הסתיימה בתשואה גבוהה. לכן, מומלץ להתמיד בהשקעה ולתת לזמן לעשות את שלו. עם זאת, כמובן שיש לבחון כל מקרה לגופו ומומלץ להתייעץ עם איש מקצוע שינחה אתכם מה כדאי לעשות.

2. בוחרים בהשקעה שלא תואמת את האופי שלכם

בין אם מדובר בחוסך ששונא סיכונים, אבל בוחר להשקיע דווקא במניה לא יציבה, או שמדובר במשקיע שרוצה רווחים חדים אבל משקיע במנייה סולידית שאינה חווה תנודתיות רבה – הבחירות האלה גם לא יניבו לחוסכים את מה שהם מצפים לו וגם יקשו עליהם לישון בשקט בלילה. משקיע שמרן, למשל, שחושש מהפסד בשיעור גבוה אבל בוחר תיק השקעות עם אחוז גבוה של מניות, או תיק שהוא לא מפוזר דיו (כלומר: מתמקד במספר קטן של חברות), יתקשה להישאר שקט ורגוע כאשר אירועים נקודתיים במניה יורידו את שווי התיק בצורה משמעותית. לכן, השקעה יש לעשות יחד עם יועץ השקעות מקצועי, שיבצע אפיון של הצרכים. הוא יבחן מי האדם שעומד מולו, מהם אופיו, שאיפתו ומטרתו, יתאים את ההשקעה לפרמטרים האלה וימנע חוסר התאמה בין ציפיות החוסך לאירועים שיקרו בפועל.

3. משקיעים בחברה ולא במניה

ראיתם בחדשות כתבה על חברה לוהטת. קניתם בגד או סמארטפון חדשים וחשבתם לעצמכם ששווה להשקיע בחברה שייצרה אותם – העובדה שחברה בכותרות או שיש לה מוצר מסוים מוצלח אינה אומרת שהמניה שלה בהכרח שווה קנייה. כן, אפילו אם אומרים עליה דברים טובים בחדשות. יכול להיות שדווקא בגלל הטרנדיות, שווי המניה כרגע גבוה במיוחד, וכך תקנו אותה במחיר שיירד לאחר חלוף הבאזז. גם חברות שההשקעה בהן נראית בטוחה אינן בהכרח בחירה נכונה. אף אחד לא יתווכח שמקדונלד׳ס, למשל, היא חברה רווחית ומשגשגת. עם זאת, היא עברה עשור שבו המנייה שלה לא זזה. הפתרון הוא לעשות מחקר על ביצועי המניה או להיעזר באיש מקצוע שיעשה אותו עבורנו. נקודות שחשוב לבדוק: מה המודל שעומד מאחורי החברה, מה היא צופה לעתיד, מה כתוב בדו"חות שלה ומהו מכפיל הרווח שלה (פרמטר המשווה את תמחור המניה ביחס לשוק).

4. נגררים אחרי העדר

נהג המונית שלקח אתכם לפגישה דיבר בדרך על ה"מכה" שהוא עשה בבורסה, ובדיוק שמעתם מבן הדוד בארוחת שישי שהוא השקיע במניה והרוויח במהירות. יכול להיות שזה נכון ויכול להיות שלא. בכל מקרה, סביר שנשמע יותר על הצלחות וכמעט שלא נשמע על הפסדים. הנטייה הטבעית שלנו תהיה לרוץ ולרכוש את המניות שקונים כולם. זה לא בהכרח הדבר הנכון לעשות.

השקעות דורשות תכנון והתאמה. השקעה המתאימה לאחד לא בהכרח מתאימה לאחר. לכן, יש לבצע בירור מעמיק של הצרכים ופרופיל הסיכון, ולגזור מכך את תמהיל ההשקעה המתאים. את השמועות והטיפים כדאי להשאיר בצד, ולבצע את החלטות ההשקעה בחוכמה ובליווי איש מקצוע.

5. לא מפזרים השקעות

קניית 2-3 מניות ששמענו עליהן דברים טובים יוצרת תיק השקעות שאין בו פיזור מספיק. כתוצאה מכך התיק חשוף מאוד לאירועים נקודתיים. חשבו, למשל, על משקיע שהשקיע בעיקר במניות של חברת טבע, ועל מצב תיק המניות שלו כיום. אחד הכללים הנכונים ביותר בהשקעות הוא לא לשים את כל הביצים בסל אחד. יש לפזר את ההשקעות ולייצר תמהיל מגוון, שיכלול גם מניות וגם אגרות חוב, קרנות נאמנות ותעודות סל. עצם ההשקעה בקרנות נאמנות ובתעודות סל כבר מאפשר לנו פיזור אוטומטי. תעודת סל של מדד תל-אביב 35 עוקבת אחר 35 מניות שונות, וכך יוצרת פיזור רחב שחשוף הרבה פחות לתנודתיות.